打造央企+红利强强联合新标杆，中银中证央企红利50指数基金领航前行_中证网

　　近期,A股情绪面受到积极提振,开启反弹势头,与此同时指数型基金产品以费用低廉、运作透明、投资便捷等优势深得投资者青睐。据Wind统计,今年刚刚过去的前两个月,被动指数型产品(包含被动指数型债券基金)新发行基金共53只,占新发基金总数的近四成。为进一步满足投资者多元化需求,机构纷纷布局指数产品,其中,中银基金正式发行重磅产品——中银中证央企红利50指数基金(基金代码:A类020251C类020250),以捕捉央企与红利策略的投资机遇。

　　据悉,中银中证央企红利50指数基金密切跟踪标的指数——中证央企红利50指数,在跟踪指数的同时,力争控制与业绩比较基准之间的日均跟踪偏离度,致力于为投资者提供更丰富的指数化投资工具。

　　与其他宽基指数不同的是,标的指数中证央企红利50指数同时聚焦央企与红利策略,力争实现1+1>2的效应。值得注意的是,在当前低利率环境下,央企板块和红利策略均配置价值凸显。

　　一方面在“中国特色估值体系”提出的背景下,央企优质资产有望迎来重估机会,并且随着改革推进,央企可能将更有动力制定合理、持续的利润分配政策,提升分红水平。

　　另一方面,在2023年反复震荡磨底的行情中,红利策略颇受关注,表现出良好的防御属性。以中证红利指数为例,2023年逆势上涨0.89%,跑赢一众主流宽基指数。同时在当前市场交易主线逻辑还较为模糊,高增长、高景气行业相对稀缺的情况下,以景气为锚博取超额收益的难度提升,盈利稳健且抵御市场波动能力较强的红利资产或有望持续跑赢。(数据来源:wind,统计区间2023.1.1-2023.12.31)

　　中证央企红利50指数相关产品的推出,也是顺应了我国经济向高质量发展转型的大趋势,尤其是近两年来,央企的投资价值不断提升,央企作为国民经济、资本市场的压舱石作用更加凸显。

　　从编制方案看,中证央企红利50指数以中证全指指数为样本空间,从国务院国资委下属央企上市公司中选取现金股息率较高的50只上市公司证券作为指数样本,以反映股息率较高的央企上市公司证券的整体表现。

　　而从成分股来看,普遍具有盈利能力突出等特点。在行业分布上,成分股主要涵盖了油气石化等能源类、原材料类及公用事业类,上游周期占比高,在经济持续回升向好态势中或将有更好的表现。在市值分布上,成分股选取了行业代表性高且市值容量大的龙头企业。另外,中证央企红利50指数近12个月股息率在4%左右,高于同期上证指数、沪深300、上证50等主流宽基指数的股息率,显示了分红水平突出的优势。(数据来源:wind,统计区间:2023.3.5-2024.3.5)

　　除了具备进攻性以外,中证央企红利50指数还具有防守性特点。据Wind数据,中证央企红利50指数历史最大回撤水平优势明显,近五年最大回撤为-21.96%,远低于同期上证指数、沪深300和上证50等主流宽基指数的-27.27%、-45.25%和-45.41%的回撤水平。(数据来源:wind,统计区间2019.3.5-2023.3.5)

　　目前中银中证央企红利50指数基金正在发行中,由基金经理赵建忠拟任担纲。赵建忠具有17年证券从业经验,9年基金管理经验,可以说是一位投资经验丰富的“沙场老将”。他尤其擅长指数管理,善于通过严格的投资流程和风险管理手段,紧密跟踪指数标的,力争为投资者创造良好的基金持有体验。

　　当然,其背后的团队功不可没。中银基金量化团队成立于2009年,具有丰富的量化投资研究经验。经过多年的积累,团队逐渐形成了较为完善的指数策略体系,涵盖了指数产品、多因子模型研究、量化择时与行业配置研究等领域。

CIS

　　风险提示:基金有风险,投资需谨慎。基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金资产,但不保证本基金一定盈利,也不保证最低收益,在少数极端市场情况下,基金投资存在损失全部本金的风险。基金的过往业绩并不预示其未来表现,基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成对本基金业绩表现的保证,指数基金所跟踪的标的指数过往表现也不预示指数基金的未来表现,请投资者在进行投资决策前,仔细阅读基金合同,招募说明书、产品资料概要等文件,了解基金的具体情况,根据自身投资目的、投资期限、投资经验、资产状况等判断基金是否和投资者的风险承受能力相匹配,并按照销售机构的要求完成风险承受能力与产品风险之间的匹配检验。